煤電緊張，西安無縫管的生產(chǎn)廠家開始執(zhí)行嚴(yán)格的限電限產(chǎn)措施，部分西安無縫管廠家甚至已經(jīng)完全停產(chǎn)，完全暫停10月份的執(zhí)行合同。
由限產(chǎn)和限電帶來的資源緊張已經(jīng)傳導(dǎo)至消費(fèi)端，市場用戶的情緒開始變得恐慌，部分西安無縫管經(jīng)銷商開始關(guān)門，以待來日的西安無縫管價(jià)格大漲。
在漲價(jià)的預(yù)期的彌漫下，西安無縫管的消費(fèi)者都在躍躍欲試，搶購部門規(guī)格的西安無縫管的產(chǎn)品，讓市場資源空前緊張，價(jià)格也創(chuàng)造了新高度。
期部分地區(qū)制定“限電”政策，預(yù)計(jì)短流程鋼企生產(chǎn)及下游需求均將受到影響。整體而言，我們認(rèn)為當(dāng)下“限電”政策對鋼材需求端的影響大于供給端。下游建筑行業(yè)需求的同時(shí)，鋼材的需求也會(huì)相應(yīng)減少，故預(yù)計(jì)“限電”政策對需求端的影響將更為顯著。
風(fēng)險(xiǎn)因素：需求不及預(yù)期；政策變化風(fēng)險(xiǎn)。
投資策略：從政策作用主體來看，供給端主要影響鋼廠中的電爐工藝企業(yè)，而需求端則為所有水泥廠。從區(qū)域集中度來看，目前限電區(qū)域在需求端的集中度比供給端高。因此我們認(rèn)為當(dāng)下“限電”政策對鋼材需求端的影響或?qū)⒋笥诠┙o端，建議重點(diǎn)關(guān)注未來新增的政策實(shí)施區(qū)域及虧損鋼廠順勢加大檢修的可能。
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